Najważniejsze informacje o historii
- Nigerian Exchange Limited (NGX) odnotowała pozytywne wyniki w pierwszej połowie 2024 r., co było widoczne we wzroście zaufania inwestorów i przezwyciężeniu wyzwań gospodarczych, co zaowocowało 33,81% rocznym zwrotem.
- Eksperci finansowi zalecają skupienie się na doborze aktywów w oparciu o analizę fundamentalną, dywersyfikację portfela i aktywne zarządzanie, podkreślając przy inwestycjach takie sektory jak bankowość, ropa i gaz, rolnictwo i telekomunikacja.
- Wśród rekomendacji giełdowych można wymienić Zenith Bank, UBA, Access Bank, TotalEnergies, Okomu Oil, Presco, MTN i Seplat, ze szczególnym uwzględnieniem zarówno rentowności dywidend, jak i możliwości osiągnięcia zysków kapitałowych.
Akcje notowane na giełdzie Nigerian Exchange Limited (NGX) zakończyły pierwszą połowę 2024 r. (styczeń-czerwiec) na wyraźnie dodatnich wynikach, co było spowodowane znacznym wzrostem zaufania inwestorów do spółek notowanych na giełdzie.
Te wyjątkowe wyniki stanowią kamień milowy w historii NGX, dzięki któremu udało się pokonać takie wyzwania ekonomiczne, jak wysoka inflacja, spadający kurs walutowy i ciągłe obawy dotyczące bezpieczeństwa.
Dominujący optymizm doprowadził do zauważalnych zmian w zachowaniach zakupowych, w wyniku czego indeks All-Share zamknął pierwszą połowę roku na poziomie 100 057,49 punktów indeksowych.
Dodatkowo, roczny zwrot indeksu NGX All-Share Index (YTD) świadczy o jego odporności i wyniósł imponujące 33,81%, pomimo spadkowych trendów obserwowanych w drugim kwartale roku.
Wykazując się odpornością w obliczu wyzwań, rynek poradził sobie z przeciwnościami, takimi jak podwyżka stóp procentowych przez bank centralny i rosnąca inflacja, ujawniając swoją zasadniczą siłę.
Perspektywy inwestycyjne
Choć perspektywy na drugą połowę 2024 r. wydają się obiecujące, ostrożność pozostaje kluczowa. Inwestorzy powinni priorytetowo traktować następujące strategie:
- Selekcja oparta na fundamentach: Skup się na firmach o solidnych wynikach finansowych, silnym kierownictwie i jasnych perspektywach wzrostu.
- Dywersyfikacja portfela: Rozłóż inwestycje na różne sektory i klasy aktywów, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować potencjalne zyski.
- Aktywne zarządzanie portfelem: ciągłe monitorowanie zasobów i dostosowywanie pozycji do zmieniających się warunków rynkowych.
Zalecenia analityków inwestycyjnych:Analitycy inwestycyjni, z którymi rozmawiał Nairametrics, stwierdzili, że w drugiej połowie roku warto inwestować w następujące sektory: bankowy, naftowo-gazowy, rolniczy i telekomunikacyjny.
- Według nich, sektory te powinny odnieść sukces, ponieważ wygenerują większe przychody i zyski, co przełoży się na dobry zwrot z inwestycji i wyższe dywidendy dla inwestorów.
- Zauważyli, że biorąc pod uwagę fakt, iż większość cen akcji spółek notowanych na giełdzie nadal utrzymuje się na niskich poziomach, jest to bardziej atrakcyjne rozwiązanie, stąd też nadszedł czas, aby inwestorzy gromadzili akcje w celu uzyskania większych dywidend i zysków kapitałowych.
Poniżej znajdują się rekomendacje dotyczące akcji, w które warto inwestować w drugiej połowie 2024 r., według analityków inwestycyjnych.
Co mówią eksperci finansowi
W ekskluzywnym wywiadzie dla Nairmetrics, dyrektor Halo Nigeria Capital Management Limited, pan Paul Uzum, objaśnił kluczowe czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu na nigeryjskim rynku kapitałowym.
Zidentyfikował cztery filary, na których opierają się decyzje inwestycyjne: zwrot z inwestycji (zysk kapitałowy), wypłata dywidendy, emisja premii oraz stabilność kapitału.
Uzim podkreślił, że rekapitalizacja sektora bankowego, która wiąże się z emisją nowych akcji, doprowadzi do wzrostu liczby akcji w obiegu o 50–100%.
Nowe akcje będą uprawnione do dywidendy za 2024 r., co spowoduje spadek zysku na akcję i znaczący spadek dywidendy na akcję.
Uzim podkreślił, że wypłata dywidendy ma kluczowe znaczenie dla wyceny akcji w Nigerii ze względu na wysoką inflację.
Zauważył, że Zenith Bank pozostaje jedynym bankiem, którego akcje z pewnością zapewnią inwestorom co najmniej 10% dywidendy przy obecnej cenie, nawet po wyemitowaniu nowych akcji.
Polecił także UBA i Access Bank, ale odradził zakup GTCO po obecnej cenie 45 N, powołując się na niską stopę dywidendy na poziomie 7,3%. Zamiast tego zasugerował odczekanie z zakupem GTCO za 37 N po podwyższeniu kapitału.
„Ze względu na wysoką inflację w Nigerii, wypłata dywidendy jest najważniejszym czynnikiem w wycenie akcji. Zenith Bank to jedyna akcja bankowa, która gwarantuje inwestorom co najmniej 10% dywidendy przy obecnej cenie, nawet po wyemitowaniu nowych akcji.
Po Zenith polecam UBA i Access. Nie radzę inwestorom kupować GTCO po obecnej cenie 45 N, ponieważ obecna stopa dywidendy wynosi 7,3%, co jest dość niską wartością dla branży. Jednak jeśli będziesz cierpliwy, możesz kupić GTCO po 37 N po podwyższeniu kapitału”, powiedział.
Zachęcamy inwestorów do uważnego śledzenia nadchodzącej emisji praw poboru FBNH, ponieważ Femi Otedola i Oba Otudeko rywalizują o kontrolę nad bankiem.
Emisja praw poboru zadecyduje o przyszłej pozycji lidera banku, a obrót prawami poboru stwarza możliwości osiągnięcia zysku.
Uzim uważa, że kurs akcji ulegnie znacznym zmianom po emisji praw poboru ze względu na zaangażowanie Otedoli.
„Inwestorzy powinni uważnie śledzić nadchodzącą emisję praw FBNH. Podczas gdy Femi Otedola i Oba Otudeko walczą o kontrolę nad bankiem, ta emisja praw określi, kto uzyska całkowitą kontrolę.
„Istnieje potencjał do osiągnięcia zysku z obrotu prawami i wierzę, że kurs akcji znacznie się zmieni po emisji praw ze względu na obecność Femi Otedoli” – powiedział.
Oprócz sektora bankowego Uzim polecił Total, Okomu Oil i Presco ze względu na ich dobre wyniki i korzyści z reform polityki gospodarczej rządu Tinubu.
Doradził również inwestorom, aby spodziewali się, że MTN ogłosi znaczące straty, gdy pod koniec lipca zostaną opublikowane wyniki za pierwszą połowę 2024 r.
Inwestorzy mogą to wykorzystać, kupując akcje MTN za około 180 N, ponieważ rynek reaguje negatywnie na wyniki. Podobną strategię zaleca się dla Nestle, które spodziewa się znacznych strat, z możliwością zakupu poniżej 800 N.
Dyrektor zarządzający / CEO. Arthur Stevens Asset Mgt Limited i były prezes CIS, pan Tunde Amolegbe, spekulowali, że w drugiej połowie roku nacisk zostanie położony na rekapitalizację banków, a więcej banków będzie prawdopodobnie przeprowadzać publiczne oferty akcji dla obecnych i przyszłych akcjonariuszy.
Wspomniał, że Zenith Bank, GTBank, Access Bank i FCMB prawdopodobnie przygotowują się do tego ruchu.
Oprócz sektora bankowego Amolegbe wskazał na sektory lub spółki generujące znaczne przychody z wymiany walut, takie jak rolnictwo czy sektor naftowo-gazowniczy, które prawdopodobnie odniosą najlepsze wyniki.
Zauważył także potencjał wzrostu w sektorze telekomunikacyjnym, napędzany możliwymi zmianami cen.
„Oprócz sektora bankowego oczywiste jest, że sektory lub firmy o znacznych przychodach z transakcji walutowych, takie jak rolnictwo czy ropa i gaz, prawdopodobnie osiągną lepsze wyniki
Uważam również, że sektor telekomunikacyjny ma nadal duże możliwości wzrostu, biorąc pod uwagę potencjalne zmiany cen” – powiedział.
W szczególności Amolegbe wyraził osobiste zainteresowanie spółkami TotalEnergies, Presco, MTN i Seplat ze względu na ich perspektywy silnego wzrostu.
David Adonri z Highcap radzi inwestorom skupić się na sektorze bankowym, naftowym i rolniczym.
Stwierdził, że akcje wszystkich notowanych banków są dobrym pomysłem na zakup po przeprowadzeniu rekapitalizacji.
W sektorze naftowym wybrał Total Energies Plc, a w sektorze rolniczym polecił Okomu Oil Plc i Presco Plc.
Dyrektor zarządzający grupy Crane Securities Limited, pan Mike Eze, podkreślając znaczenie zrozumienia indywidualnych celów inwestycyjnych, przestrzegł przed pogonią wyłącznie za akcjami o wysokiej wartości.
- Podkreślił: „Jeśli Twoim celem jest zysk kapitałowy, skup się na akcjach z potencjałem wzrostu i niedowartościowanymi fundamentami, a nie po prostu na wysokich cenach.”
- „Jeśli akcje mają wysoką cenę, nie ma potrzeby inwestowania w nie, ponieważ nie przyniosą oczekiwanego zysku kapitałowego.
- Jeśli głównym powodem inwestowania na rynku kapitałowym jest zysk z inwestycji, nie musisz inwestować w akcje o wysokich cenach, lecz szukać akcji, które mają tendencję do generowania zysków kapitałowych.
- Trzeba szukać akcji, których ceny są niskie i które mają dobre podstawy, i inwestować w nie”.
Eze dodatkowo zróżnicował strategie dla inwestorów nastawionych na zyski kapitałowe i nastawionych na dochód.
- Zauważył: „Wypłata dywidendy i emisja premii często wymagają cierpliwego horyzontu inwestycyjnego, podczas gdy zyski kapitałowe potencjalnie można zrealizować szybciej”.
- „Jeśli inwestujesz pod kątem dywidendy i premii, musisz czekać długo, ponieważ korzyści te nie pojawiają się od razu” – powiedział.
Eze wymieniło akcje takich spółek jak Zenith Bank, Fidelity Bank, Access Bank, MTNN Plc, Total Energies Plc, Seplat Energies Plc, Okumo i Presco jako dobre akcje do kupienia na początku drugiej połowy 2024 roku.
Według niego powodem jest to, że akcje są wciąż bardzo atrakcyjne i mają tendencję do wzrostu cen, co umożliwi inwestorom osiągnięcie dobrego zysku kapitałowego.
Co powinieneś wiedzieć
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, które należy dokładnie rozważyć przed podjęciem decyzji.
Skorzystanie z porady doradcy finansowego to cenny krok w kierunku podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych, osiągania celów finansowych i zapewnienia sobie bezpiecznej przyszłości finansowej.
Poprzez identyfikację obiecujących sektorów, przeprowadzanie dogłębnych badań i stosowanie ostrożnych strategii zarządzania ryzykiem inwestorzy mogą wykorzystać pojawiające się możliwości.
Pamiętaj, że wiedza jest potężnym atutem na rynku. Wykorzystaj ją, aby podejmować świadome decyzje i odblokować swój potencjał inwestycyjny w nadchodzącym roku.
