David Ellison zgadza się wykupić większościowego udziałowca Paramount, National Amusements

Spadkobierca fortuny technologicznej David Ellison zawarł wstępną umowę na zakup holdingu rodziny Redstone, National Amusements Inc., co dałoby jego Skydance Media kontrolę nad Paramount Global, twierdzą trzy osoby zbliżone do sprawy, które nie są upoważnione do komentowania sprawy.

Wstępna umowa zawarta we wtorek stanowi kolejny dramatyczny zwrot akcji ze strony potentata medialnego Shari Redstone, który kontroluje National Amusements i posiada 77% udziałów w Paramount Global.

Redstone od dawna jest pod wrażeniem ambicji Ellisona i jego sukcesów jako producenta w Hollywood, ale w zeszłym miesiącu nagle anulował dwuetapową umowę, którą Ellison zawarł z NAI i Paramount, w związku z ostatnimi sporami.

Niezrażeni Ellison i jego grupa naciskali na zawarcie umowy, zbliżając się do siebie w trwających od miesięcy staraniach o przejęcie kontroli nad Paramount w ramach umowy, która oznaczałaby nowy rozdział dla długo nękanej firmy medialnej i matki jednego z najstarszych studiów filmowych w Hollywood. Firma zmagała się z przejściem do ery streamingu i pozostawała w tyle za swoimi zasobnymi rywalami.

Umowa, która musi zostać jeszcze zatwierdzona przez niezależnych członków zarządu Paramount, dałaby Ellisonowi, miliarderowi i synowi założyciela Oracle Corp. Larry’ego Ellisona, kontrolę nad operacjami medialnymi, do których należą Paramount Pictures, sieć nadawcza CBS oraz kanały kablowe MTV, Comedy Central i Nickelodeon.

Wyzwania szybko zmieniającej się branży w wielu aspektach skłoniły Redstone’a do rozstania się z ukochaną rodzinną pamiątką, odziedziczoną po ojcu, zmarłym Sumnerze Redstone’ie. Decyzja o pozbyciu się była trudna, według osób bliskich tytanowi. Jego rodzina od dawna jest dumna ze swojego posiadania Paramount, dawniej znanego jako Viacom.

Zgodnie z poprzednią propozycją umowy Skydance i jego finansiści planowali zapłacić ponad 2 miliardy dolarów za National Amusements. Po spłaceniu długu firmy, rodzinie Redstone dałoby to około 1,7 miliarda dolarów.

Nowa umowa osładza ofertę o około 50 milionów dolarów więcej dla Redstones — lub około 1,75 miliarda dolarów w sumie — dla ich holdingu z siedzibą w Massachusetts, jak twierdzą osoby zaznajomione ze sprawą. Oprócz udziałów rodziny w Paramount, National Amusements jest również właścicielem regionalnej sieci kin założonej w czasie Wielkiego Kryzysu.

Skydance i jego inwestorzy, RedBird Capital Partners i firma private equity KKR, uczynili umowę bardziej akceptowalną dla Redstone, zgadzając się w ostatnich dniach na silniejsze warunki, aby chronić rodzinę przed pozwami akcjonariuszy, powiedziały osoby zaznajomione ze sprawą.

O transakcji jako pierwszy poinformował Wall Street Journal.

Skydance i jego partnerzy finansowi zgodzili się na zastrzyk gotówki w wysokości 1,5 mld USD, aby pomóc Paramount spłacić dług. Umowa, zgodnie z wcześniejszymi planami, przewiduje również odłożenie ponad 4 mld USD na wykupienie inwestorów Paramount, którzy chcą wyjść.

W ramach niedawnej debaty Redstone wycofał propozycję, aby dać akcjonariuszom bez prawa głosu możliwość głosowania w tej sprawie. Dodatkowy krok, który był niepotrzebny, ponieważ Redstone kontroluje akcje z prawem głosu, od dawna stanowił przeszkodę dla Ellisona, RedBird i KKR.

Jak powiedziała jedna z osób zaznajomionych ze sprawą, wstępne porozumienie przewiduje również 45-dniowy okres, w którym inni zainteresowani oferenci mogą składać oferty na Paramount.

Proponowane przekazanie oznacza koniec prawie 40-letniego panowania rodziny Redstone jako jednej z najbardziej znanych i kontrowersyjnych dynastii medialnych w Ameryce. koniec Sumner Redstone Wartość firmy National Amusements wynosiła kiedyś prawie 10 miliardów dolarów, ale zamknięcie kin z powodu pandemii, strajk pracowników w Hollywood w zeszłym roku i ogromne zadłużenie sprawiły, że jej majątek gwałtownie spadł.

Umowa trafia teraz do specjalnego komitetu zarządu Paramount w celu zatwierdzenia. Komitet zaakceptował warunki umowy NAI-Skydance około godziny 17:00 czasu wschodniego we wtorek. Nie jest jasne, kiedy członkowie zarządu zagłosują nad najnowszą propozycją.

Po miesiącach przepychanek niezależni członkowie zarządu Paramount wstępnie zatwierdzili część umowy Paramount pod koniec maja. Około tydzień później Redstone odwołał umowę. W tym czasie National Amusements powiedział, że umowa była napędzana przez trio szefów działów wyznaczonych do zarządzania firmą jako „Biuro CEO”. Trio odbyło spotkanie z pracownikami Paramount w zeszłym tygodniu, aby nakreślić plan „na przyszłość”, który obejmował 500 milionów dolarów cięć kosztów i zwolnień.

Paramount szczyci się niektórymi z najbardziej historycznych marek w branży rozrywkowej, w tym 112-letnim studiem filmowym Paramount Pictures, znanym z takich hitów jak „Ojciec chrzestny” i „Chinatown”. Firma jest właścicielem sieci telewizyjnej CBS i stacji, w tym KCAL-TV (kanał 9) i KCBS-TV (kanał 2). Jej niegdyś tętniące życiem kanały kablowe, takie jak Nickelodeon, TV Land, BET, MTV i Comedy Central, straciły widzów.

Niezależny komitet zarządu Paramount zgodził się w maju na przeprowadzenie konkurując z ofertą o wartości 26 miliardów dolarów z Sony Pictures Rozrywka i Apollo Global Management. Oferta, która przyciągnęłaby wszystkich udziałowców i spłaciła dług Paramount, początkowo była ulubioną ofertą inwestorów.

Oferta ta jednak straciła na popularności, ponieważ dyrektorzy Sony zaczęli obawiać się przejęcia firmy uzależnionej od podupadających tradycyjnych kanałów telewizyjnych.

W ostatnich miesiącach pojawili się inni potencjalni nabywcy National Amusements, co skomplikowało decyzję Redstone’a, który nadzorował rodzinne imperium, odkąd jego ojciec osiem lat temu zaczął zmagać się z problemami zdrowotnymi. Sumner Redstone zmarł w 2020 r. Inni adoratorzy zaproponowali rodzinie zapłacenie więcej niż zaproponował Skydance.

Na liście potencjalnych wielbicieli znajdują się: były dyrektor wykonawczy Seagram i Warner Music, Edgar Bronfman Jr., hollywoodzki producent Steven Paul („Ghost in the Shell”, „Baby Geniuses”); i Barry Diller, który w 1994 r. przegrał wojnę licytacyjną z Sumnerem Redstone’em o Paramount.

Wielu w Hollywood — producenci filmowi, scenarzyści i agenci — poparli przejęcie Skydance, wierząc, że będzie to najlepsza szansa na zachowanie Paramount jako niezależnej firmy. Oczekuje się, że Apollo i Sony rozbiją firmę, a Sony przejmie studio filmowe do swojej działalności w Culver City.

Shari Redstone od dawna preferowała rozwiązanie zaproponowane przez Ellisona, ponieważ miała nadzieję na zachowanie nienaruszalności imperium medialnego.
.

Ellison po raz pierwszy zwrócił się do Redstone z propozycją zawarcia umowy latem ubiegłego roku, a rozmowy potoczyły się naprzód znane w grudniu. Analitycy twierdzą, że zainteresowała go ta umowa częściowo ze względu na jego wcześniejszą współpracę z Paramount Pictures i atrakcyjność połączenia ich własności intelektualnej, a także atrakcyjność posiadania historycznego studia.

Oprócz takich kamieni milowych kinematografii jak „Ojciec chrzestny” i „Dzień wolny Ferrisa Buellera” bogata historia Paramount obejmuje popularne serie, w tym „Transformers”, „Star Trek”, „South Park” i „Psi Patrol”.

Według doniesień ojciec Ellisona, Larry Ellison, miał przyczynić się do sfinansowania transakcji.

Po sfinalizowaniu transakcji Ellison od dawna planuje, że Paramount przejmie jego firmę Skydance Media z siedzibą w Santa Monica, która zajmuje się sportem, animacją i grami, a także produkcją filmową i telewizyjną.

Oczekuje się, że Ellison nominuje Paramount na stanowisko dyrektora generalnego.

Zgłoszenie do Skydance będzie wymagało zgody organów regulacyjnych.

Akcje Paramount wzrosły o 7% do 11,47 USD za akcję w notowaniach posesyjnych.

Paramount Global nie skomentował sprawy od razu.